Opzioni Trading Roth IRA conti pensione individuali (SCHW) Roth (IRAS) sono diventati molto popolari nel corso degli ultimi anni. Attraverso il pagamento di tasse sui contributi ora, gli investitori possono evitare di pagare le tasse sui guadagni in conto capitale in futuro, quando le tasse sono probabilmente più elevati. Roth IRA deve ancora seguire molte delle stesse regole IRA tradizionali, tuttavia, comprese le restrizioni sui prelievi e limitazioni sui tipi di titoli e strategie di trading. In questo articolo, anche dare un'occhiata al l'utilizzo di opzioni a Roth IRA e alcune considerazioni importanti per gli investitori da tenere a mente. Perché usare Opzioni La prima domanda che gli investitori potrebbe chiedere se stessi è perché qualcuno dovrebbe voler usare le opzioni in un conto dei ritiri differenza di azioni, opzioni possono perdere il loro intero valore se il prezzo del titolo sottostante doesnt raggiungere il prezzo di esercizio. Queste dinamiche li rendono significativamente più rischiosi di titoli tradizionali, obbligazioni o fondi che appaiono in genere in conti pensione Roth IRA. (Per ulteriori informazioni, vedere: Opzioni Basics:. Introduzione) Mentre il suo vero che le opzioni possono essere un investimento rischioso, ci sono molti casi in cui potrebbe essere opportuno per un conto dei ritiri. opzioni put possono essere utilizzati per coprire una posizione lunga magazzino contro i rischi a breve termine bloccando nel diritto di vendere ad un certo prezzo, mentre le strategie di un'opzione call coperta possono essere utilizzati per generare reddito, se una mente investitore doesnt vendere i loro stock. Per esempio, supponiamo che un investitore pensione detiene una lunga portafoglio composto da amplificatori standard Poors 500 fondi indicizzati a basso costo. L'investitore può credere che l'economia è dovuto per una correzione, ma potrebbe essere riluttanti a vendere tutto e trasferirsi in contanti. Un'alternativa migliore potrebbe essere quella di coprire l'esposizione 500 SampP con opzioni put, che lui o lei forniscono un prezzo minimo garantito in un determinato periodo di tempo. (Per ulteriori informazioni, consultare: Opzione Volatilità:. Introduzione) Roth Restrizioni Molte delle strategie più rischiose associate con le opzioni arent ammessi in Roth IRA. Dopo tutto, conti pensionistici sono progettati per aiutare le persone a risparmiare per la pensione, piuttosto che diventare uno scudo fiscale per la speculazione rischiosa. Gli investitori devono essere consapevoli di queste restrizioni, al fine di evitare di incorrere in eventuali problemi che potrebbero avere conseguenze potenzialmente costosi. Internal Revenue Service (IRS) Pubblicazione 590 contiene un certo numero di tali operazioni vietate per Roth IRA. Il più importante di essi indica che i fondi o beni in un Roth IRA non possono essere utilizzati come garanzia per un prestito. Dal momento che utilizza fondi di account o beni come garanzia per definizione, trading a margine di solito non è consentito in Roth IRA al fine di rispettare le regole fiscali IRS e di evitare eventuali sanzioni. (Per ulteriori informazioni, vedere: Roth IRA:. Investire e Trading Dos e Donts) Roth IRA hanno anche limiti di contributo che possono impedire il deposito di fondi per compensare una chiamata di margine. che pone ulteriori restrizioni sull'uso di margine in questi conti pensionistici. Questi limiti di contributo cambiano ogni anno. I limiti per il 2015 sono 5.500 o 6.500 per quelli di 50 anni o più. Questi non si applicano ai contributi rollover o rimborsi riservisti qualificati. Interpretazione delle norme Queste regole di IRS implicano che molte strategie differenti sono off limits. Per esempio, chiamare spread anteriori, calendario VIX si diffonde. e brevi combo non sono ammissibili in compravendite Roth IRA perché tutti implicano l'uso di margine. gli investitori pensionamento sarebbe saggio evitare queste strategie anche se sono stati autorizzati, in ogni caso, dal momento che sono chiaramente orientati verso la speculazione piuttosto che salvare. (Per ulteriori informazioni, consultare: rischi comuni che possono rovinare la vostra pensione.) Diversi broker hanno normative differenti quando si tratta di ciò che è consentito opzioni mestieri in un Roth IRA. Fidelity Investments PERMESSI il commercio degli spread verticali nei conti Roth IRA mentre Charles Schwab Corp. (SCHW) non lo fa. I broker che permettono alcune di queste strategie hanno limitato conti margine nella quale il alcuni mestieri che tradizionalmente richiedono il margine su una base molto limitata. L'uso di queste strategie dipende anche approvazioni separate per alcuni tipi di opzioni di commerci, a seconda della loro complessità, il che significa che alcune strategie possono essere off-limits per un investitore a prescindere. Molte di queste applicazioni richiedono che gli operatori hanno la conoscenza e l'esperienza come un pre-requisito per opzioni di trading in modo da ridurre la probabilità di un'eccessiva assunzione di rischi. (Per ulteriori informazioni, consultare: Come i rischi di investimento differiscono tra opzioni e futures) The Bottom Line Mentre Roth IRA arent solitamente progettati per la negoziazione attiva. investitori esperti possono utilizzare le stock option a copertura di portafogli contro la perdita o generare reddito supplementare. Queste strategie possono aiutare a migliorare i rendimenti aggiustati per il rischio a lungo termine. riducendo il tasso di abbandono portafoglio. Alla fine, la maggior parte degli investitori dovrebbero evitare l'uso di opzioni in conti pensione Roth IRA con l'eccezione di investitori esperti che cercano di coprire i rischi. Opzioni dovrebbero raramente essere utilizzati come strumento speculativo in questi conti al fine di evitare potenziali problemi con le regole di IRS e assumendo rischi eccessivi per i fondi in programma per finanziare il pensionamento. (Per ulteriori informazioni, si veda: Il più comune Roth IRA Investments.) Trading Opzioni nel vostro IRA Quello che dovete sapere prima di opzioni di trading nel tuo account IRA. Mi piacciono le opzioni di trading nel vostro IRA siete venuto al broker destra. TradeKing combina una potente piattaforma di trading online con premiato servizio clienti e facile da capire le opzioni che investono l'istruzione per inizio e avanzati commercianti simili. Investire per la pensione non poteva essere più facile. Se sei pronto per iniziare a investire i soldi per la pensione, la prima mossa potrebbe essere quella di aprire un conto pensione individuale (IRA). (Si potrebbe anche voler investire in un 401 (k) o un altro account di investire pensione dal datore di lavoro. Se non si è più impiegato presso l'azienda che sponsorizza il vostro 401 (k), si può prendere in considerazione la conversione del 401 (k) ad un Roth IRA o tradizionale IRA. che di solito offrono più ampie e più flessibili scelte di investimento) Se siete interessati a auto-diretto investire online. si può decidere di destinare una percentuale dei vostri fondi pensione di investire in borsa, strategie di opzioni, investimenti internazionali, IPO investire o di altre forme di commercio più attivo. Si può destinare il resto del vostro denaro in veicoli di investimento a lungo termine con l'obiettivo di raggiungere una maggiore stabilità. Questi includono investono in obbligazioni, attività diversificate, e altre strategie di investimento a reddito fisso. Ma prima di investire in qualsiasi cosa, youll bisogno di aprire un conto dei ritiri. Aprire la tua IRA I due tipi più popolari di IRA sono IRAs tradizionale e Roth IRA. Quando si confrontano tradizionale vs. Roth IRA. la situazione fiscale è un elemento importante da considerare. In un tradizionale IRA, i vostri contributi annuali possono essere in grado di essere dedotti dalle tasse per l'anno in cui si investe. Il rovescio della medaglia è che il youll devono pagare le tasse per i ritiri in pensione. In un Roth IRA, si investe di dollari post-tasse adesso e ricevi nessuna detrazione fiscale in corso - ma è possibile prelevare denaro esentasse durante gli anni di pensione. Se si soddisfano i requisiti per questo tipo di account, Roth IRA lasciate che il vostro fondi investiti composto esentasse, che è possibile salvare un fascio nel lungo periodo. TradeKing offre alcuna tassa-IRA con una vasta gamma di scelte di finanza-investimento personali. Come un investitore indipendente, in ultima analisi, chiama i colpi sulle tue scelte di investimento. Detto questo, mer lieti di farvi conoscere investire strumenti, risorse online e investire fonti di notizie per aiutarvi a trovare gli investimenti che corrispondono alle vostre esigenze. Se siete interessati a opzioni, assicuratevi di richiedere l'approvazione opzioni come parte della propria applicazione. Il livello di approvazione opzioni assegnate dipende dal vostro livello di esperienza di trading, patrimonio investibile, e di altri fattori di idoneità. La nostra procedura di acquisto online rende facile richiesta di approvazione opzioni, o semplicemente chiedere di parlare con un account di apertura portiere TradeKing. Ho un IRA. Ora come faccio a iniziare a investire e il commercio eccellente domanda. Oggi gli investitori possono scegliere tra un sacco di diversi veicoli di investimento, ma può essere sconcertante sapere come iniziare. Oltre alle scelte di asset allocation, come quelle sopra descritte, gli investitori hanno bisogno di sviluppare il proprio approccio e stile. Ad esempio, alcuni preferiscono investire valore, oppure optare per investimenti che corrispondono ai loro valori personali, come l'investimento socialmente responsabile o investire biblica. (Entrambi questi approcci andare con altri nomi:. Ex investendo verde, investendo responsabile nei confronti dell'ambiente, investimenti etici o semplicemente verde investire quest'ultimo investendo Christian, investire manifesto, o il suono che investe mente) Tutti questi approcci in grado di offrire scelte interessanti che anche soddisfare le vostre convinzioni personali e prospettive di mercato. Quali tipi di strategie di opzioni posso commercio nel mio IRA Se utilizzato in modo appropriato, le opzioni possono essere un investimento altamente flessibile. Alcuni commercianti scelgono posizioni direzionali, noto anche come speculare. In questi traffici (come ad esempio l'acquisto di una lunga chiamata o lungo put) è possibile avere un profilo economico che permette di sostanziale o illimitato potenziale di profitto con il rischio definito. Ma tenere a mente, un investitore può perdere l'intero importo investito. Un'altra scelta è quello di ridurre il rischio di ribasso su una posizione esistente. Questo può essere fatto quando si acquista una put protettiva. Un terzo aspetto comune di negoziazione di opzioni ha un obiettivo di generare qualità. Questo è comunemente perseguito con un gioco chiamata coperta. L'investitore può raccogliere premio con la vendita di una chiamata coperto contro una posizione esistente. Anche se questo gioco limita il potenziale di profitto rialzo della posizione combinata, può essere utile quando si prevede che il minimo movimento. Naturalmente, non vi è ancora notevole rischio in questo scenario - se lo stock diminuisce in valore. In altre parole, conoscere le opzioni può aiutare a dotare di opzioni di trading in qualsiasi condizione di mercato. significa intelligente investire sempre educato prima, così lascia iniziare con alcuni donts di negoziazione di opzioni nel vostro IRA. IRA non può essere abilitato per il commercio di margine, che impedisce di utilizzare strategie di alcune opzioni. Ad esempio, se vendi mette brevi, devono essere completamente cash-assicurato. In caso contrario, questa strategia non è consentito in un IRA. posizioni corte put hanno un potenziale di profitto limitata con una notevole quantità di rischio. Inoltre, non è possibile vendere le chiamate brevi (chiamate nudo) in un IRA. Una breve chiamata offre anche un potenziale di profitto limitato, ma può portare a perdite illimitate. Altre strategie avanzate che sono off-limits perché coinvolgono margine includono chiamare spread anteriori, combo brevi, o VIX spread di calendario. Se si utilizzano queste tre strategie in un account non-pensionamento, si dovrebbe essere informato di alcuni fatti importanti. Questi spread coinvolgono più gambe di opzione con ulteriori rischi e molteplici commissioni. Essi possono anche provocare una situazione fiscale complessa che sarebbe meglio gestita dal proprio consulente fiscale personale. E, infine, queste sono limitate strategie potenziali di profitto che può portare a perdite illimitate. È possibile conoscere queste e altre strategie di opzioni, tra cui ridurre al minimo i rischi e suggerimenti per migliorare le vostre probabilità di successo, in linea TradeKings centro di formazione commerciale. La nostra fiorente Trader di rete comprende il popolare blog Opzioni Guy, offrendo un facile da seguire l'educazione opzioni per iniziare a livelli di abilità avanzate. Aprire un conto TradeKing oggi una licenza a livello nazionale azione e le opzioni di intermediazione, TradeKings missione è semplice: per aiutare gli investitori auto-diretto diventano più intelligenti e commercianti più potere. Al TradeKing offriamo lo stesso prezzo equo e semplice a tutti i nostri clienti - solo 4,95 per il commercio, più 65 centesimi per ogni contratto di opzione. Youll scambi a quel prezzo, non importa quante volte si scambi, o quanto grande o piccolo il tuo account potrebbe essere. Perché non fare l'investimento giusto e semplice SmartMoney assegnato TradeKing suoi massimi 5 stelle per il servizio clienti eccellente a partire dal 2008 fino al 2011. 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Trading online ha rischi inerenti a causa di tempi di risposta del sistema e di accesso che variano a causa di condizioni di mercato, le prestazioni del sistema e di altri fattori. Un investitore dovrebbe capire queste e altre rischi prima di trading. Dagger 4.95 per azioni e opzioni compravendite on-line, aggiungere 65 centesimi per ogni contratto di opzione. TradeKing addebita un ulteriore 0,35 per contratto su alcuni prodotti su indici, se le tasse spese di cambio. Vedi la nostra FAQ per i dettagli. TradeKing aggiunge 0,01 dollari per azione sull'intero ordine per gli stock a prezzi inferiore a 2,00. Consulta le nostre Commissioni e pagina Tariffe per commissioni su traffici di broker-assistita, gli stock a basso prezzo, si diffonde opzione, e altri titoli. I nuovi clienti possono beneficiare di questa offerta speciale, dopo l'apertura di un conto TradeKing con un minimo di 5.000. 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Aperto a residenti negli Stati Uniti solo ed esclude i dipendenti di TradeKing Group, Inc. o delle sue affiliate, attuali TradeKing Securities, LLC titolari di conti e di nuovi titolari di conto che hanno mantenuto un conto con TradeKing Securities, LLC negli ultimi 30 giorni. TradeKing può modificare o sospendere questa offerta in qualsiasi momento senza preavviso. I fondi minimi di 5.000 devono rimanere nel conto (al netto di eventuali perdite commerciali) per un minimo di 6 mesi o TradeKing possono addebitare il conto per il costo del denaro assegnato al conto. L'offerta è valida per un solo account per ogni cliente. Potrebbero essere applicate altre restrizioni. Questa non è un'offerta o una sollecitazione in alcuna giurisdizione in cui non siamo autorizzati a fare affari. TradeKing ricevuto 4 su 5 stelle a Barrons 12 (marzo 2007), 13 ° (marzo 2008), 14 (marzo 2009), 15 (marzo 2010), 16 (marzo 2011), 17 (marzo 2012), 18 (marzo 2013) , 19 (marzo 2014), 20 (marzo 2015), e 21 (marzo 2016) classifica annuale dei migliori online Broker. Barrons anche classificato TradeKing come uno dei migliori industrys per le opzioni di commercianti nella loro indagine 2016. Le indagini si basano su tecnologia Trading, Usabilità, Mobile, gamma di offerta, Ricerca, Servizi Portfolio Analysis Report, Customer Service Istruzione, e costi. Barrons è un marchio registrato di Dow Jones Company 2016. Secondo entrambi gli agenti di cambio 2015 e 2016 in linea Broker recensioni, TradeKing ha ricevuto un totale di 4 su 5 stelle recensione e, pertanto, si riferisce la presente come una società di intermediazione superiore in entrambe le indagini. TradeKing è stato valutato Best in Class per commissioni da agenti di cambio nei loro 2015 e 2016 Broker recensioni. 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Il broker è stato valutato quattro su cinque stelle di NerdWallets recensione squadra a causa delle sue basse commissioni, la ricerca di alto livello, dati senza software di analisi, di facile utilizzo strumenti e minima 0 conto. NerdWallet guarda oltre 20 criteri prima di assegnare un broker un rating o di una raccomandazione, comprese le commissioni, spese, minimi di conto, la piattaforma di trading, assistenza clienti e gli investimenti e la selezione conto. Ogni criterio ha un valore ponderato, che NerdWallet utilizza per calcolare un stelle. Documentazione di supporto TradeKings di servizi e strumenti di premi e affermazioni sono disponibili su richiesta telefonando al 877-495-5464 o via email all'indirizzo servicetradeking. Agenti di cambio e NerdWallet mantenere rapporti di cross-marketing con TradeKing Group, Inc. TradeKing Securities, LLC non è affiliato con, non sponsorizza, non è sponsorizzato da, non approva, e non è stato convalidato da parte delle società di cui sopra o uno qualsiasi dei loro affiliati aziende. Ogni investimento comporta rischi, le perdite possono superare il capitale investito, e il rendimento passato di un titolo, industria, settore, mercato o prodotto finanziario non garantisce risultati futuri o ritorni. TradeKing fornisce agli investitori auto-diretto con i servizi di intermediazione di sconto, e non fa raccomandazioni o offrire investimento,, consulenza legale o fiscale finanziaria. Tu solo sei responsabile di valutare i meriti ei rischi associati con l'uso di sistemi TradeKings, servizi o prodotti. Multiple-gamba opzioni di strategie comportano rischi aggiuntivi. e può comportare trattamenti fiscali complesse. Si prega di consultare una tassa prima professionista per l'attuazione di tali strategie. La volatilità implicita rappresenta il consenso del mercato per quanto riguarda il futuro livello di volatilità del prezzo delle azioni e la probabilità di raggiungere un determinato punto di prezzo. I greci rappresentano il consenso del mercato di come l'opzione reagisce ai cambiamenti di alcune variabili associate con il prezzo di un contratto di opzione. Non c'è alcuna garanzia che le previsioni di volatilità implicita o i greci saranno corretti. Futures Trading è offerto agli investitori auto-diretto attraverso MB Trading Futures. MB Trading, membro FINRA IB, SIPC MB Trading Futures, Inc. membro IB NFA scambi di futures è di natura speculativa e non è appropriato per tutti gli investitori. Gli investitori dovrebbero utilizzare solo il capitale di rischio quando trading futures e opzioni perché c'è sempre il rischio di perdita sostanziale. negoziazione di valute (Forex) è offerto a investitori auto-diretto attraverso TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc. e TradeKing Securities, LLC sono separati, ma le aziende affiliate. conti forex non sono protetti dalla Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Forex trading comporta un rischio significativo di perdita e non è adatto per tutti gli investitori. L'aumento del rischio aumenta leva. Prima di decidere di commercio del forex, si dovrebbe considerare con attenzione i vostri obiettivi finanziari, il livello di investire l'esperienza e la capacità di prendere rischi finanziari. Tutte le opinioni, notizie, ricerche, analisi, prezzi o altre informazioni contenute non costituiscono consiglio di investimento. Leggi la piena divulgazione. Si prega di notare che l'oro spot e di argento non sono soggetti a regolamentazione ai sensi del Commodity Exchange Act degli Stati Uniti. TradeKing Forex, Inc. agisce come un introducing broker di GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Il vostro conto forex è detenuto e mantenuta a GAIN capitale che funge da stanza di compensazione e di controparte per il vostro commercio. Plusvalenza è registrata presso la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ed è membro della National Futures Association (NFA) (ID 0.339.826). TradeKing Forex, Inc. è un membro della National Futures Association (ID 0.408.077). copia 2017 TradeKing Group, Inc. Tutti i diritti riservati. TradeKing Group, Inc. è una consociata interamente controllata di Ally Financial, Inc. titoli offerti attraverso TradeKing Securities, LLC, membro FINRA e SIPC. Forex offerto attraverso TradeKing Forex, LLC, NFA Strategie. Opzioni membro e la tua IRA account 5 dicembre 2011 15:53 Ricevo molte risposte da lettori dei miei articoli strategia di opzione. Recentemente una domanda continua a comparire, anche se in forme diverse. Fare queste strategie di lavoro con IRA account La semplice risposta è SI, in una certa misura. In alcuni casi le opzioni realmente funzionano meglio in un IRA che in un conto imponibile. Una delle strategie opzione più comune è la vendita di una put nuda realtà invece di acquistare il titolo sottostante. La tassazione di guadagno su ogni sicurezza (comprese le opzioni), che viene venduto breve è a tassi di reddito ordinario. In un IRA questo non importa quanto non vi è alcuna imposta in corso e tutte le distribuzioni sono tassati ad aliquote ordinarie indipendentemente dalla loro fonte iniziale. Quindi, da un punto di vista fiscale IRA non c'è differenza nella vendita di put e di acquisto di azioni (anche se ci potrebbe essere una differenza nel risultato degli investimenti). In un conto passivo la stessa doesnt necessariamente vero. Se si tiene una scorta abbastanza a lungo i dividendi e gli utili possono essere tassati al tasso di imposta sulle plusvalenze inferiore a lungo termine. Cortocircuito una put è sempre tassato a tassi ordinari e può essere significativamente più alto. Questo è un fattore che può ridurre la vostra rete di rendimento al netto delle imposte e dovrebbe essere preso in considerazione in pianificazione. Mettendo fiscale a parte, ci sono diverse limitazioni in IRA account è necessario affrontare. Il primo è il conto di deposito. Il tuo IRA deve stabilire un conto di deposito, se avete intenzione di impiegare qualsiasi strategia altro di un semplice acquisto chiamate o put. Questo non è generalmente un grosso problema, ma richiede la debita autorità di trading da parte del dipartimento di conformità del vostro broker. Il livello più semplice di autorità consente la vendita di chiamate coperte. Questo è davvero più di una strategia di magazzino di una strategia di possibilità, ma ho includerlo. La prossima è la vendita di denaro assicurato mette. Questo è relativamente facile comprensione. Diciamo che si desidera acquistare 1000 azioni di una società di negoziazione a 15. Questo richiederebbe 15.000 in contanti. Invece di un acquisto a titolo definitivo si potrebbe scegliere di vendere 10 puts (ogni put controlla 100 azioni). L'esposizione non è maggiore di aver comprato 1000 azioni per 15.000 e avete bisogno solo di riserva, o messa a riposo 15.000 di denaro per entrare in questa transazione. In sostanza, non c'è leva. Questo è diverso margine in un conto passivo che può richiedere un minimo di 25 a margine. conti margine imponibile aumentare la leva finanziaria fino a quattro volte. Questo è buono o cattivo, a seconda di quale lato si terra su. Un'ulteriore limitazione in un conto IRA è il divieto di vendite allo scoperto. Vendere chiamate nudo è simile al corto circuito sottostante e vietato in IRA. In un conto passivo che si può vendere le chiamate nudi e solo bisogno di trattare con i requisiti di margine. Ciò significa che le strategie che includono vendono chiamate nudi sopraelevazione essere utilizzati. Le strategie in modo limitato includono straddle, strangola, pantaloncini sintetici e altre derivazioni. Diciamo che si voleva vendere un straddle su una particolare azione sottostante. Ciò richiederebbe di vendere una put e una chiamata allo stesso sciopero (di solito alla stessa data di scadenza, ma non obbligatorio). In un conto di margine imponibile questo sarebbe stato permesso. Il commercio sia accoppiata e il requisito di margine è calcolata su una sola delle gambe: il più grande dei due. Questo può essere uno strumento molto utile quando un commercio è entrato con la vendita di una put si rivolta contro di voi. Vendere una chiamata può compensare o ridurre ulteriori perdite. Si utilizza poco o nessun margine. Questo cant essere fatto a tutti in un conto di deposito IRA come una chiamata nuda non posso essere accoppiato con un put (che può essere accoppiato solo con una lunga chiamata). Alcuni lettori potrebbero appena fuori zona quando parla si rivolge a straddle e strangola. Spesso capire quello che sono, ma potrebbero non capire veramente come possono essere utilizzati. A cavallo e strangola in grado di fornire uno dei più facili e siepi più produttivi disponibili. I lettori potrebbero voler rivedere il mio articolo sull'utilizzo di un strangolamento a copertura XLE per vedere queste strategie in azione. Purtroppo questa tecnica è neanche disponibile in conti IRA. Questo ci porta a strategie di opzione disponibili --- spread. Incluso nel queste sono spread di calendario, si diffonde diagonali, verticali e si diffonde certo farfalla e condor quella coppia completamente opzioni. Ciò richiede un'autorità gestione ordinaria. Esaminiamo un toro put verticale diffusa di vedere il vantaggio di questa autorità della gestione ordinaria. Questa strategia consiste nel vendere una put a uno sciopero e l'acquisto di una put protettiva ad uno strike inferiore (entrambi con la stessa scadenza). Un esempio potrebbe essere una compravendita di azioni a 25. Si potrebbe vendere 10 out-of-the-money mette con uno sciopero di 24 e 10 acquistare OTM protettivo mette con uno sciopero di 20. Se non si ha l'autorità della gestione ordinaria sarebbe abbattere come due operazioni distinte. 1) un cash put coperta che richiede 24.000 in riserva (24 volte 1000 azioni) più 2) un acquisto in contanti del put sciopero inferiore. Con l'autorità superiore il requisito di margine è semplicemente la differenza in attacchi (4) volte il numero di azioni (1.000) o 4.000. Molti dei miei strategie di portafoglio sono costituiti, in parte, di acquistare opzioni molto datati e di vendita nei pressi di opzioni datati o settimanali (calendario diffonde). Questi spread sono tutti consentiti in un conto IRA e un bisogno per prendere in considerazione solo disponibili saldi di margine. Il calcolo del margine IRA per uno spread di calendario è lo stesso di put verticale. E 'proprio la differenza di scioperi volte le azioni. Quindi, se avete acquistato 10 settembre OTM chiamate a 24 e venduto il 10 dicembre OTM chiamate a 19 anni il vostro requisito di margine è di 5000 (5 sciopero differenziale volte 1000 azioni). Se hai venduto una chiamata a un prezzo superiore a quello che hai comprato, non vi è alcun requisito di margine, solo contanti. Si è visto molto molto simile a una chiamata coperto. Inoltre, se si vende una put a uno sciopero inferiore a quello che hai comprato non vi è alcun margine, solo contanti. Ogni volta che si diffonde sono utilizzati in un IRA rappresentano una complessità di trading può esistere. Diciamo che il vostro IRA aveva 100.000 in valore totale ripartito a 60.000 in azioni e 40.000 in contanti. Consente inoltre detto che volevi entrare in un put toro diffondere per 10 opzioni su SPY (attualmente scambiato a 125). Mettere in vendita dieci OTM mette a uno sciopero di 123 e l'affare dieci OTM protettivo mette con uno sciopero di 120. Il vostro requisito di margine è solo 30.000 (3 volte sciopero differenziali 1000 azioni) e ben all'interno del vostro saldo di cassa. Un serpente stabilisce ti aspetta nel pennello. Diciamo SPY gocce e le vostre dieci mette vengono assegnati. Questo significa 1000 azioni sono acquistate a 123 per un costo complessivo di 123.000 e hai solo 40.000 in contanti. Questo non è un affare troppo grande nei conti di margine tradizionali come è possibile utilizzare il margine di vendere le azioni. Esso non funziona in questo modo con un margine IRA e questo presenta un problema che può richiedere di liquidare altri titoli e sospendere i privilegi commerciali. È necessario discutere di come il vostro broker gestire questo per essere sicuri di arent ulteriormente limitato. Questo richiede un monitoraggio costante del valore estrinseco dell'opzione per determinarne la probabilità di assegnazione. Quando gli approcci estrinseci a pochi centesimi gli aumenti di probabilità di assegnazione. Se la probabilità è grande, è necessario pre-MPT l'assegnazione facendo rotolare l'opzione in anticipo. Se si basta usare contanti assicurato mette non dovrai mai preoccuparti di assegnazione in quanto vi è sempre abbastanza soldi per coprire l'incarico. Un problema simile si può verificare se si vende una chiamata come parte di una strategia associato e la chiamata viene assegnata. Si finisce per essere a corto sottostante. Dal momento che IRA posso essere breve è necessario per coprire immediatamente il breve e hanno bisogno di abbastanza denaro nel tuo account per farlo. Se non avete abbastanza denaro è possibile riscontrare una violazione di trading e che limita il tuo trading futuro. Quando vari spread consentono di scambiare opzioni con un prezzo di adesivo in eccesso rispetto al valore di conto (leverage) è necessario monitorare con attenzione per assicurarsi che essi arent assegnati. In conclusione, se si può garantire l'autorità di trading necessaria molte delle strategie opzione sarà a vostra disposizione. I requisiti di margine limiteranno alcuni dei leva disponibile se confrontato con i conti imponibili. L'assegnazione può anche diventare un problema più grande di un account di imponibile e richiede un monitoraggio. Questi non sono i principali ostacoli, ma quelli che devono essere tenuti in considerazione. Disclosure: Non ho posizioni in qualsiasi stock menzionati, e non prevede di avviare le posizioni entro le prossime 72 ore. Leggi articleOptions piena Trading IRA, i benefici ei rischi Se si possiede un IRA valore di circa 25k o più e sei un esperto investitore opzioni, pensare di utilizzare un broker che vi permetterà di negoziare opzioni in quel IRA. Le opzioni possono dare una copertura in mercati volatili. Oppure possono aumentare i rendimenti. Mentre buoni mercati vanno e vengono nel corso di una vita IRA, la possibilità di incrementare i rendimenti sui soldi di pensione è una cosa senza opzioni esperti investitore dovrebbe passare con leggerezza. La parola che opera qui è vissuto. Dont imparare a opzioni commerciali sui vostri soldi di pensione. Gli investitori che sono nuovi per le opzioni dovrebbero studiare gli ottimi materiali didattici presso il sito Web Chicago Board Options Exchange prima di dare qualsiasi forma di trading di opzioni una prova. TSC nuovo libro, The Streets Guida a Smart Investire in Internet Era, ha anche un capitolo formidabile sulle opzioni hanno contribuito da Dan Colarusso. pioniere di questa colonna siti Opzioni Buzz. Se sei opzioni di buon senso, ci sono diverse cose da chiedere il vostro broker se si vuole operare in un IRA. La prima domanda è se il broker offre opzioni di trading a tutti. (Non più tardi di questa estate passata, Datek poco.) In secondo luogo è se il broker offre conti IRA. (Mr. Fotografici. Un broker online che si rivolge a commercianti di opzioni, pretende molto.) In terzo luogo, se il vostro broker permette negoziazione di opzioni in IRA, esattamente ciò che sono consentiti dalle compravendite (Morgan Stanley Dean Witter online. Ad esempio, è possibile coperti solo scrivere le chiamate . non puoi acquistare mette.) Quei mediatori che fanno offrono opzioni negoziazione di conti IRA comunemente segmento i mestieri specifici che permettono in livelli o livelli. Scrivendo chiamate coperte, considerate le opzioni meno rischiose giocare, di solito è il primo livello. L'acquisto di put e call potrebbe fare il secondo livello, e la vendita di cosa è conosciuto come un put cash-assicurato costituisce il terzo. Infine, a causa dei rischi connessi, i broker potrebbero permettere negoziazione di opzioni in IRAs solo per i clienti preferiti o veterani. Se ti senti si può fare un buon caso per voi stessi, con tutti i mezzi sostengono il punto con il proprio broker. Il fattore di rischio Indipendentemente dal vostro livello di esperienza, diffidare dei rischi particolari di opzioni di trading all'interno di un IRA. The CBOE has a working paper that discusses these issues and goes over the trading strategies that Ill be talking about here in more detail. Basically the CBOE paper warns that any option strategy that could result in losses that could not be covered with cash or by the sale of liquid securities held by the account or by amounts which can be contributed to it within permitted levels should be strictly avoided. Put another way: If you mess up, you risk having your IRA disqualified by the IRS and paying a painful penalty as a result. Seek competent tax advice before launching into any form of options trading within an IRA. IRA Options Strategies Covered calls are one of the more popular IRA options tactics. When you write a covered call, you first purchase shares of a stock. Then you sell (the technical term is write ) a call option on those shares. When you sell the option, you receive a premium from the buyer. In exchange for that premium, the buyer acquires the right to purchase your shares at the agreed-upon price, called the strike price. With covered call writing, you get the benefit of holding the common stock while enjoying downside protection equal to the amount of premium you took in. You stand to lose money if the stock declines by an amount greater than that premium. Skilled options traders know when to exit from this sort of losing position. They may simply buy back the option and sell the stock. Because the stock has declined in price, the call option can generally be bought back for less than the price it sold for. Instead of selling their stock in the face of a decline, some traders buy back the call, then resell another covered call at a lower strike price andor with a longer expiration date. These strategies, called rolling down or rolling out, can help minimize losses. Thats because the call premiums you receive partially offset the money youve lost in the stock. Options with expiration dates that are farther in the future pay higher premiums. Same goes for call options with lower strike prices. But if the stock continues to decline, it can lock you into a loss. If you see that occurring, its usually best to quickly exit both the stock and the call position. If you decide to write covered calls within your IRA, make sure your broker allows you to buy back that call to close the position. Otherwise you could be forced to hold a losing position until the call expires. While it seems that most brokers, including Ameritrade . Scottrade and PreferredTrade . do let you repurchase covered calls to close out your options position, in the past some havent. So its something you want to double check. Long Puts as Insurance Some brokers that allow covered calls may also allow you to purchase what are called protective puts. Covered call writers may use protective puts to hedge their positions. Or they may sell covered calls as a way to pay for the protective puts they buy. A protective put is really just a standard put option you buy specifically as a hedge against a stock you own but would rather not sell. A put option gives you the right to sell a stock at a specified price by a set date. When the underlying stock declines in value, the put increases in value. When you buy a protective put, youre hoping that any gain in the puts price will offset losses in the stock. However, if the stock surprises you and increases in value, your put option will decline in value. It might even expire worthless unless you sell it beforehand. But, in this case, the losses will be made up for by gains in the stock. In essence, protective puts act like car insurance. If you dont get into a wreck, the insurance expires worthless. But if you do, it can more than pay for itself. You can also use protective puts as a hedge against mutual funds. Investors do this by purchasing puts on so-called exchange-traded funds. For example, if you own a biotech fund, you can purchase put options on an ETF called the Merrill Lynch Biotech HOLDR ( BBH ). The HOLDR contains a basket of leading firms in its sector. When you own BBH puts, if your regular biotech mutual fund declines, in all likelihood, the puts will simultaneously increase in value, and vice versa. You cant write options on all ETFs at present, but the list of optionable ETFs is growing. At the Nasdaqs ETF Web page, if you click on any of the ETFs listed there it says whether they are optionable. Also, each Saturday, TSC publishes the ETFs and HOLDRs Weekly Report. Heres the most recent. Be sure to read our primer on ETFs. eDreyfus is one of the brokerages that lets you buy puts (whether used as a hedge or not) as well as covered call options. Another strategy that can be even more useful is whats called the cash-secured put. This strategy can be used strictly to generate income, or to acquire stock at a discount. With a cash-secured put, you sell a put (taking in premium) and give someone the right to sell you the stock at the agreed-upon price. If the strike price is 10, you must place 1,000 on deposit with your broker for each contract you buy, because option contracts each cover 100 shares of stock. If the put is exercised, youll be required to hand over the 1,000 in exchange for the shares. If youre using cash-secured puts to generate income, youre betting that the underlying stock will increase in value and the put will expire worthless, so you get to keep the premium. You may, however, be trying to acquire stock at a discount if, for example, you missed a stocks run-up. In this case, you can sell a cash-secured put with a strike price near where you think the stock ought to be trading. If the stock retraces back to that price, the put will be exercised. You get the stock at what you believe is the correct price. And you also get the premium from the put you sold. If, however, the stock doesnt come back down by the puts expiration, you can still elect to purchase the shares, in which case the premium will likewise lower your cost basis. Its a little like buying cereal with a dollar-off coupon. If the put is exercised, a few investors then go on to sell a covered call against the stock theyve been assigned. This move lowers their cost basis in the shares even further, while generating additional income. The online brokerages Brown amp Company and Benjamin and Jerald allow you to write cash-secured puts in addition to long puts and calls and covered call writing. The latter brokerage has chosen to specialize in options trading within an IRA. Commissions are fairly steep at 36 for Internet options trades, however. By contrast, Brown amp Company charges 25 per options trade. Safer Bets Some might argue that you dont need to use options to hedge your IRA, because you can enter and exit stock positions without worrying about capital gains taxes. The aggressive nature of options trading can lose you plenty, theyll tell you. A dot-com stock may fall 90. But long options become totally worthless once they expire. (The same can be said of some dot-coms too, but thats another story.) With that in mind, heres a conservative approach to options trading in an IRA. Begin by placing 90 of the accounts assets in something safe like Treasuries or a money market fund that might yield around 4.5 annually. Use the remaining 10 of your IRA funds to purchase puts and calls. Skilled options traders can grow the options portion of their IRA portfolios by 100 to 200 or more this way. Meaning, the portfolio as a whole would grow by a respectable 10 to 20. Be aware that you can also suffer a 100 loss with the options portion, but never more than that, because when you buy options, your losses are always limited to the options purchase price. However, even if you lose the entire 10 of your portfolio used for options trading, the total loss to your portfolio would only be roughly 6, because youd still earn a guaranteed 4.5 or more interest on the remaining 90 of your portfolio. Mark Ingebretsen, author of the newly released book, The Guts and Glory of Day Trading: True Stories of Day Traders Who Made (or Lost) 1,000,000, has written for a wide variety of business and financial publications. Currently he holds no positions in the stocks of companies mentioned in this column. While Ingebretsen cannot provide investment advice or recommendations, he welcomes your feedback and invites you to send it to mingebretsenyahoo. TheStreet has a revenue-sharing relationship with Amazon under which it receives a portion of the revenue from Amazon purchases by customers directed there from TheStreet.
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