Meglio To Sell Magazzino O Esercizio Options

L'esercizio Stock Options esercitando una stock option significa acquistare i issuerrsquos azioni ordinarie al prezzo fissato dal l'opzione (prezzo di assegnazione), indipendentemente dal prezzo stockrsquos al momento si esercita l'opzione. Vedere Informazioni Stock Options per ulteriori informazioni. Tip: L'esercizio tuoi stock options è una transazione sofisticato e, a volte complicato. Le implicazioni fiscali possono variare ampiamente ndash assicurarsi di consultare un consulente fiscale prima di esercitare i propri piani di stock option. Scelte Quando esercizio delle stock options Di solito, si hanno diverse scelte quando si esercita il tuo Piani di Stock Option: Hold Your Stock Options Se si ritiene che il prezzo del titolo salirà nel corso del tempo, è possibile sfruttare la natura a lungo termine dell'opzione e l'ora di esercitare loro fino a quando il prezzo di mercato dell'emittente magazzino supera il prezzo di assegnazione e si sente che si è pronti a esercitare i piani di stock option. Basta ricordare che le stock option scadono dopo un certo periodo di tempo. Stock option non hanno alcun valore dopo la loro scadenza. I vantaggi di questo approccio sono: yoursquoll ritardare qualsiasi effetto fiscale fino a quando potrà esercitare i piani di stock option, e il potenziale di apprezzamento del titolo, ampliando così il guadagno quando li si esercita. Avviare una transazione Esercizio e mantieni (cash-for-azione) Esercizio le stock option per acquistare azioni della vostra società per azioni e quindi tenere il brodo. A seconda del tipo di opzione, potrebbe essere necessario depositare denaro o prendere in prestito a margine utilizzando altri titoli nel tuo account Fidelity come garanzia per pagare il costo dell'opzione, commissioni di intermediazione e le eventuali tasse e imposte (se si è approvato per il margine). I vantaggi di questo approccio sono: benefici della partecipazione azionaria nella vostra azienda, (inclusi eventuali dividendi) potenziale di apprezzamento del prezzo della vostra azienda azioni ordinarie. Avviare un esercizio-e-Sell-to-cover transazione esercitare i piani di stock option per l'acquisto di azioni della vostra società per azioni, poi vendere appena sufficiente delle azioni della società (allo stesso tempo) per coprire i costi di stock option, le tasse e le commissioni di intermediazione e le tasse. I proventi ricevuti da una transazione esercizio-and-sell-to-cover saranno di azioni. È possibile ricevere un importo residuo in contanti. I vantaggi di questo approccio sono: benefici della partecipazione azionaria nella vostra azienda, (inclusi eventuali dividendi) potenziale di apprezzamento del prezzo della vostra azienda azioni ordinarie. la capacità di coprire i costi di stock option, le tasse e le commissioni di intermediazione e le eventuali tasse con i proventi della vendita. Avviare un esercizio-e-Sell Transaction (senza contanti) Con questa operazione, che è disponibile solo dal Fidelity se il piano di stock option è gestito da Fidelity, si può esercitare il vostro stock option per acquistare la vostra azienda in magazzino e vendere le azioni acquistate allo stesso tempo senza utilizzare il proprio denaro. I proventi ricevuti da una transazione esercizio-and-vendita sono pari al valore equo di mercato delle azioni meno il prezzo di assegnazione e ritenuta fiscale richiesto e commissioni di intermediazione e le eventuali tasse (il vostro guadagno). I vantaggi di questo approccio sono: contanti (il ricavato l'allenamento) la possibilità di utilizzare il ricavato per diversificare gli investimenti nel vostro portafoglio attraverso il vostro compagno di Fidelity account. Suggerimento: conoscere la data di scadenza per le stock option. Una volta alla loro scadenza, non hanno alcun valore. Esempio di un incentivo di Stock Option Azioni ndash Esercizio squalificare Disposizione venduti specificato periodo di attesa Numero di opzioni: 100 Prezzo di concessione: 10 equo valore di mercato, quando esercitata: 50 equo valore di mercato al momento della vendita: 70 tipo commerciale: Esercizio e tenere 50 Quando i diritti di opzione gilet il 1 ° gennaio, si decide di esercitare le vostre azioni. Il prezzo delle azioni è 50. Il costo di stock option 1000 (100 opzioni su azioni x 10 prezzo borsa). Si paga il costo di stock option (1.000) al vostro datore di lavoro e di ricevere le 100 azioni nel vostro conto di intermediazione. Il 1 ° giugno, il prezzo delle azioni è 70. Mettere in vendita i tuoi 100 azioni al valore corrente di mercato. Quando si vendono azioni che sono state ricevute attraverso una transazione di stock option è necessario: Inviate il vostro datore di lavoro (questo crea una disposizione interdittiva) pagare l'imposta sul reddito ordinario sulla differenza tra il prezzo di assegnazione (10) e l'intero valore di mercato al momento di esercizio ( 50). In questo esempio, il 40 per azione, o 4.000. Pagare l'imposta sulle plusvalenze sulla differenza tra il pieno valore di mercato al momento di esercizio (50) e il prezzo di vendita (70). In questo esempio, il 20 per azione, o 2.000. Se avessi aspettato di vendere i vostri stock option per più di un anno dopo le stock option sono state esercitate e due anni dopo la data di assegnazione, si dovrebbe pagare le plusvalenze, piuttosto che reddito ordinario, sulla differenza tra il prezzo di assegnazione e il prezzo di vendita. Successivo Motivi Steps4 di tenere su un'opzione Un'opzione call è un contratto che garantisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare 100 azioni del valore di base con il pagamento del prezzo di esercizio per azione per un periodo di tempo limitato. Allo stesso modo, una put option concede il diritto di vendere. Il concetto sembra facile, ma Ive ha ricevuto troppe domande su questo argomento da parte di persone che hanno difficoltà a cogliere l'intera immagine. La sua la mia speranza che questa discussione di base si trasformerà questo concetto da sconcertante per evidenti. Vs. destra Obbligo Un proprietario opzione ha il diritto di esercitare. Se si possiede un opzione che non sono obbligati a esercitare la sua scelta. Come si è visto, ci sono buone ragioni per non esercitare i diritti di opzione di un proprietario. Vendere l'opzione è di solito la scelta migliore per un proprietario un'opzione che non vuole più tenere la posizione. Un venditore opzione ha obblighi che heshe può essere chiamato a svolgere. L'obbligo di un venditore invito è quello di fornire 100 azioni al prezzo di esercizio, ma solo se il proprietario opzione esercita hisher a destra prima l'opzione scade. L'obbligo di una put venditore è quello di acquistare 100 azioni al prezzo di esercizio, ma solo se il proprietario opzione di esercizi prima l'opzione scade. Se chiamato a soddisfare le condizioni del contratto di opzione dal suo proprietario, il venditore opzione deve onorare il contratto. In realtà, il processo è automatizzato e garantita. Non c'è alcuna possibilità che il contratto non sarà onorato. Il venditore è informato (al mattino) che la notte scorsa, quando i mercati erano chiusi, si è verificata la transazione. Così, fotografia sparisce dal conto del venditore chiamata e viene sostituita con la giusta quantità di denaro contante o appare nella conto della put venditore magazzino, e il denaro per acquistare tali azioni è stato rimosso. (Per ulteriori informazioni, vedere le basi di acquisto di opzioni.) Quando si è sbagliato di esercitare Questa discussione è più facile da seguire quando usiamo un esempio. Consente di prendere quanto segue come data: JKLM è attualmente scambiato a 99,00 Già una opzione call JKLM ottobre 90 L'opzione 90 chiamata JKLM ottobre è al prezzo di 9,50 ottobre scadenza arriva a due settimane aumento del rischio L'esercizio di questa opzione chiamata prima della scadenza aumenta il rischio. Ma per renderlo ancora peggio, non hai niente da guadagnare per il prelievo in che ha aggiunto risk. When si possiede l'opzione call, il più si può perdere - a partire da oggi, non importa quale prezzo pagato per acquistare questa opzione in precedenza - è il valore dell'opzione, o 950. se lo stock rally. è ancora proprietario il diritto di pagare 90 dollari per azione per JKLM. Non è necessario possedere le quote di trarre profitto da un aumento dei prezzi. Si perde nulla continuando a tenere l'opzione call. Se si decide è necessario possedere le azioni (anziché l'opzione di chiamata) e l'esercizio fisico, si vende in modo efficace l'opzione a zero (perché è stato utilizzato) e acquistare azioni a 90 dollari per azione. Lascia supporre che uno passa settimana e l'azienda fa un annuncio inaspettato. Il mercato non piace la notizia e lo stock si apre per la negoziazione a 85 e presto affonda a 83. Questo è sfortunato. Se si possiede l'opzione di chiamata, è diventato quasi inutile. Il tuo account vale 950 meno di quanto non fosse solo una settimana fa. Ma, se avete esercitato l'opzione e propria azione, il vostro valore account è diminuito di 1.600, o la differenza tra 9.900 e 8.300. Questa è una perdita inaccettabile. Non c'è mai stata alcuna possibilità di guadagnare con l'esercizio dell'opzione call, e anche se sono stati sfortunati, si perde un ulteriore 650 con l'esercizio. Sì, esercitando. Se ancora posseduto l'opzione, si sarebbe cavata meglio. Per chiarire eventuali equivoci: Se si voleva prendere il vostro profitto, si potrebbe avere venduto l'opzione in precedenza. La decisione di non esercitare Non ti costringono a tenere su l'opzione e quindi incorrere in una perdita. La sua importante capire che la maggior parte delle persone che esercitano un'opzione call non vogliono investire nel magazzino. Al contrario, essi esercitano e poi vendere le azioni. Non c'è bisogno di farlo. Basta vendere invece l'opzione. (Per ulteriori informazioni, leggere Uso delle opzioni invece di equità.) Commissioni extra Quando si vende l'opzione, si paga una commissione. Quando si esercita un'opzione, è (con la maggior parte dei broker) paga una tassa di esercitare. Poi si paga un'altra commissione di vendere le azioni. Questa combinazione probabilmente costa di più (essere certi di capire il canone broker e il calendario commissione) che semplicemente vendere la chiamata. Non c'è bisogno di dare il vostro broker un fx quando non c'è nulla in esso per voi. Costi di interesse in più quando si acquista una opzione, si paga per questo. Non ci sono costi aggiuntivi per tenere la posizione. Quando si converte questa opzione in azioni con l'esercizio, è ora proprietario delle azioni. È necessario utilizzare denaro che non sarà più a guadagnare interesse o prendere in prestito denaro dal vostro broker e pagare gli interessi su tale prestito. In entrambi i casi, si sono maturati interessi passivi, senza guadagni di compensazione. Non vi è alcun beneficio per essere derivato da possedere magazzino. Basta tenere (o vendere) l'opzione call e non pagate le spese aggiuntive. Trading a margine Se il commercio a margine. il requisito è maggiore quando si possiede magazzino rispetto al possesso di opzioni call. Questo non può essere vero per gli stock a basso prezzo. Due eccezioni Di tanto in tanto il brodo paga un grande dividendo e di esercitare una call option per catturare quel dividendo può essere utile. Se si possiede un opzione che è nel profondo del denaro. si potrebbe non essere in grado di vendere al suo fair value. Se le offerte sono troppo basse, la sua preferibile ad esercitare la facoltà poi subito scaricare il posizione di magazzino. Questo non è un evento comune. Conclusione Ci sono solide ragioni per non esercitare l'opzione prima della scadenza arriva. Ognuno di questi motivi si applica anche alla scadenza. A meno che non si vuole proprio una posizione nel titolo sottostante, è quasi sempre sbagliato esercitare un'opzione quando si può vendere, invece. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole, le aziende più giovani che cercano la. Rapporto DebtEquity è rapporto debito utilizzato per misurare una leva finanziaria company039s o un rapporto debito utilizzato per misurare un Modi individual. Two per vendere Opzioni In contrasto con le opzioni di acquisto, vendita di stock option non sono dotati di un obbligo - l'obbligo di vendere il patrimonio sottostante per un acquirente se questo acquirente decide di esercitare l'opzione e ti viene assegnato l'obbligo esercizio. Opzioni di vendita è spesso definito come opzioni di scrittura. Quando si vendono (o scrivere) di una chiamata - si sta vendendo un acquirente il diritto di acquistare azioni da voi ad un prezzo di esercizio determinato per un periodo di tempo specificato, indipendentemente da quanto alto sia il prezzo di mercato del titolo potrebbe salire. Chiamate coperte Uno dei più popolari strategie di scrittura chiamata è conosciuto come una chiamata coperta. In una chiamata coperto, si sta vendendo il diritto di acquistare un capitale che si possiede. Se un acquirente decida di esercitare la sua opzione per acquistare il capitale sottostante, si è obbligati a vendere a loro al prezzo d'esercizio - se il prezzo di esercizio è superiore o inferiore il costo originale del capitale. A volte un investitore può acquistare un netto e contemporaneamente vendere (o scrivere) una chiamata sul patrimonio netto. Questo è indicato come un acquisto-scrittura. Esempi: Si compra 100 azioni di un ETF a 20, e subito scrivere una opzione call coperta ad un prezzo di esercizio di 25 per un premio di 2 È subito prende in 200 - il premio. Se il prezzo di mercato ETF rimane sotto i 25 anni, quindi l'opzione acquirenti scadrà senza valore, e se si è guadagnato il premio di 200. Se il prezzo ETF sale sopra 25, potrebbe essere necessario vendere il vostro ETF e perderà il suo apprezzamento a testa al di sopra di 25 dollari per azione. In alternativa, è possibile chiudere la propria posizione con l'acquisto di un'opzione sulla stessa ETF con lo stesso prezzo di esercizio e scadenza in una transazione di chiusura di almeno parzialmente ridurre una potenziale perdita. Chiede scoperto in una chiamata scoperto. si sta vendendo il diritto di acquistare un titolo azionario da te che tu non in realtà proprio in quel momento. Esempi: Si scrive una chiamata su uno stock di un premio di 2, con un prezzo di mercato corrente di 20, e un prezzo di esercizio di 25. Anche in questo caso, si prende subito in 200 - il premio. Se il prezzo rimane sotto i 25 anni, quindi l'opzione acquirenti scade senza valore, e avete guadagnato 200 premium. Se il prezzo delle azioni sale a 30 e l'opzione viene esercitata, si dovrà acquistare 100 azioni dello stock al prezzo di 30 mercato per soddisfare il vostro obbligo di venderlo a 25. Si perde 300 - la differenza tra il costo totale di acquisto 3000 per lo stock, meno i vostri proventi del 2500 dalla vendita di azioni esercitate e 200 premium hai preso dentro per vendere l'opzione. Come questo esempio dimostra, scrittura chiamata scoperto comporta un rischio sostanziale se le equitys prezzo aumenta bruscamente. Le informazioni di cui sopra per l'acquisto e la vendita di opzioni è concepito solo come una breve primer su opzioni. Informazioni aggiuntive e importanti può essere ottenuto dal sito di educazione degli investitori Consigli Opzioni Settore: optionseducation. org Disclaimer: Questo sito presenta delle opzioni negoziate in borsa emessi dalla Options Clearing Corporation. Nessuna dichiarazione in questo sito sono da intendersi come una raccomandazione ad acquistare o vendere un titolo, o per fornire consulenza sugli investimenti. Opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Prima di comprare o vendere un'opzione, una persona deve ricevere e rivedere una copia di caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzati pubblicato dalla Options Clearing Corporation. Copie possono essere ottenute dal vostro broker uno degli scambi Il Options Clearing Corporation a One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chiamando 1-888-Opzioni o 888options visita. Eventuali strategie discusse, tra cui esempi utilizzando titoli reali e dati di prezzo, sono puramente indicativi e di istruzione e non devono essere intesi come un'approvazione, raccomandazione o una sollecitazione ad acquistare o vendere titoli. Get Opzioni quotazioni in tempo reale After Hours Pre-Market News Flash Citazione Sommario Citazione Interactive Grafici Impostazione predefinita Si prega di notare che una volta effettuata la selezione, che si applicherà a tutte le visite future a NASDAQ. Se, in qualsiasi momento, si è interessato a ritornare alle nostre impostazioni predefinite, selezionare Impostazioni predefinite sopra. Se avete domande o incontrano problemi nel cambiare le impostazioni predefinite, inviare un'e-mail isfeedbacknasdaq. Si prega di confermare la selezione: Hai scelto di modificare l'impostazione predefinita per il preventivo Cerca. Questo sarà ora la tua pagina di destinazione predefinita a meno che non si cambia di nuovo la configurazione, o si eliminano i cookie. Sei sicuro di voler modificare le impostazioni Abbiamo un favore da chiederti Si prega di disattivare il blocco annuncio (o aggiornare le impostazioni per garantire che JavaScript ei cookie sono abilitati), in modo da poter continuare a fornire la notizia mercato di prim'ordine ei dati youve si aspettano da us. Is meglio di esercitare un'opzione call e vendere il titolo, piuttosto che vendere l'opzione Ecco il mio ragionamento: voglio chiudere una posizione di chiamata a lunga. Se vendo l'opzione, pago lo slittamento sull'opzione (raramente inferiore a 40) più la commissione di opzione (10.74 o più a TD Ameritrade). Se io esercizio e vendere le azioni, pago una tassa di esercizio di 19,99, uno stock commissione di 9,99, e lo slittamento al. mostrare di più qui è il mio ragionamento: voglio chiudere una posizione di chiamata a lunga. Se vendo l'opzione, pago lo slittamento sull'opzione (raramente inferiore a 40) più la commissione di opzione (10.74 o più a TD Ameritrade). Se io esercizio e vendere le azioni, pago una tassa di esercizio di 19,99, uno stock commissione di 9,99, e lo slittamento sul titolo che è quasi sempre inferiore a 10. Così ho uscire in anticipo, giusto È quasi sempre meglio di vendere semplicemente l'opzione call, piuttosto che esercitare l'opzione call e poi vendere il brodo. Ecco il ragionamento: 1. A seconda di quanto tempo vi è fino alla scadenza dell'opzione, il valore della vostra opzione call sarà quasi sempre superiore al valore del titolo si riceverà se si esercita l'opzione. La ragione di questo è che il valore option039s è costituito sia valore estrinseco (che dipende fortemente dal tempo rimasto sull'opzione) nonché VALORE INTRINSECO (il valore dell'opzione deve semplicemente perché è in denaro). Esercitando prima della scadenza, si sta ricevendo solo il valore intrinseco dell'opzione. Se si vende l'opzione, si riceverà il valore intrinseco (valore temporale) e il valore estrinseco. 2. Ricordate che ogni opzione rappresenta 100 azioni del titolo sottostante - è necessario il denaro nel tuo account per comprare queste azioni così si può avere un problema di flusso di cassa, o almeno un utilizzo non ottimale del vostro denaro. Tuttavia, lei ha ragione nel dire che le commissioni e slittamento su L'opzione può essere di più di esercitare l'opzione, quindi vendere il magazzino. Nonostante questo, è improbabile che possa essere più di quello che si potrebbe perdere se non rinunciando al valore ora della chiamata. Inoltre, è molto difficile sapere quale lo slittamento sarà su ogni commercio. Il mio consiglio sarebbe quello di mettere in un ordine limite per vendere la vostra opzione (in generale si deve sempre evitare di ordini di mercato, in particolare con le opzioni). Se siete preoccupati per le commissioni, mi sento di raccomandare OptionsHouse come sono piuttosto a buon mercato. L'unico momento in cui potrebbe essere razionale per poter esercitare l'opzione di chiamata prima della scadenza sarebbe se il titolo sottostante è in procinto di pagare un dividendo. Se il dividendo è più grande rispetto alla quantità di valore di tempo si perde l'opzione, allora potrebbe pagare per esercizio anticipato. John middot 4 anni fa A quanto pare sì, ma quest'ultimo corso coinvolge le transazioni extra e dei registri. la tua scelta. Si deve fare i calcoli esatti su cose come questa. Here039s un esempio basato sulla reale situazione recente della mia: mio intermediazione ha la seguente struttura tariffaria: compravendita di un qualsiasi numero di opzioni: 7 più 1,25 per contratto di vendita a causa di asignment o di acquisto a causa di esercizio di un qualsiasi numero di azioni di un patrimonio netto: 17 vendita o l'acquisto di un qualsiasi numero di azioni di una equità quando nessuna opzione è coinvolto: 7 Possiedo x un sacco di un titolo azionario, hanno scritto in-the-money chiamate contro tutti i lotti che stanno per essere esercitato data di scadenza di opzione è vicina. Voglio avere la stessa posizione dopo la data di scadenza dell'opzione. cosa fare, in funzione di x, e perché assumere il prezzo delle azioni sarà costante per alcuni giorni, esecuzioni parziali o assegnazioni, e prendere in considerazione solo le tasse. vedi belo per Anser. Anser: Se lascio le quote vengono chiamati via, poi rebuy: ho pagato 17, quindi 7. 24 in totale. sempre vero. l'alternativa è quella di riacquistare i optins prima che possano causare le mie azioni da chiamate via: 7 dollari, più 1,25 per contratto. impostazione 7 1,25x pari a 24 x 13.6 mezzo quindi se ho 14 lotti o più, lascio che le azioni vengono assegnati, poi comprare di nuovo. 13 o meno lotti, meno tassa di acquistare solo indietro le chiamate e mantenere le quote. middot wg0z 4 anni fa E 'meglio esercitare una call option e vendere il titolo, piuttosto che vendere l'opzione Ecco il mio ragionamento: voglio chiudere una posizione di chiamata a lunga. Se vendo l'opzione, pago lo slittamento sull'opzione (raramente inferiore a 40) più la commissione di opzione (10.74 o più a TD Ameritrade). Se io esercizio e vendere le azioni, pago una tassa di esercizio di 19,99, uno stock commissione di 9,99, e lo slittamento sul titolo che è quasi sempre inferiore a 10. Così ho uscire in anticipo, giusto Aggiungere la tua risposta Segnala abusi Ulteriori dettagli Se credi che la vostra proprietà intellettuale sia stato violato e vorrebbe presentare un reclamo, si prega di consultare la nostra politica CopyrightIP Segnala abusi Ulteriori dettagli Se ritieni che il tuo proprietà intellettuale è stato violato e vorrebbe presentare un reclamo, si prega di consultare la nostra politica di CopyrightIP